标签:可转债 找到 133 条相关信息

可转债的优势在于投资风险较低,这很符合社保资金的投资定位,毕竟社保资金的投资目标是追求稳健增长,少赚点没问题,但是一定要规避掉较大的投资风险,在此基础上,当然赚得越多越好。

可转债恰恰是股价上涨具有股票的属性,股价下跌具有债券的属性,这样的特征难怪社保资金会喜欢。

社保基金集中买入可转债,有厌恶风险的因素,同时也有对股市后市乐观的预期。

在相对保守盈利和冒风险博取更高投资收益之间,社保基金等长线资金选择可转债也就显得理所当然。

其实,A股市场投资者资产配置意识相对淡薄,部分投资者单纯地认为股票是投资的唯一品种,在本栏看来,如果是厌恶风险的投……

来源:网易财经 时间:2018/11/14 7:13:53 【财经
标签:可转债 社保 基金
蒲地蓝走下神坛!会压垮济川药业的业绩吗?

蒲地蓝的生产商济川药业立马遭到暴击,股价来了一个跌停,好在收盘的时候又恢复了一点元气。

济川药业并非是一个单纯的中药企业,实际上它是一家以中药制剂为主的儿童用药企业,中西药都生产,以儿科用药为主。

比如因为被质疑滴眼液问题导致业绩一夜之间回到解放前的莎普爱思,公司大部分营收靠单一产品支撑,当这款产品出现了问题,公司的业绩就无法得到保障。

好在蒲地蓝不是莎普爱思的滴眼液,中国中医科学院中医临床基础医学研究所、天津中医药大学第一附属医院、北京儿童医院等12家科研院所、知名医院共同拟定的2017年版《中医药单用/联合抗生素治疗感染性疾病的临床实践指南》将蒲地……

来源:网易财经 时间:2018/11/12 16:15:02 【财经
标签:赖非 济川药业 蒲地蓝 扁桃体 可转债

11月9日,证监会发布了《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。

证监会发言人高莉强调,证监会将依法全面从严加强对上市公司融资的监管,维护良好的市场秩序,切实服务供给侧结构性改革,有效保护中小投资者合法权益,更好地支持实体经济发展。

解读:对于上市公司募集资金可用于补流和偿还债务,在10月12日证监会修订的《上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》中就有所提及。

当时的文件还规定:上市公司募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%,或者不超过募集配套资金总额的50%。

两份……

来源:搜狐财经 时间:2018/11/11 14:07:50 【财经
标签:证监会 可转债 融资 上市

“民营旅行社第一股”众信旅游上市四年来,不断并购扩张。

据长江商报记者不完全统计,2015年至今,众信旅游先后收购竹园国旅等16家公司股权。

2017年,公司还拟作价26亿元收购上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败告终。

目前,公司正在推进对竹园国旅剩余30%股权的收购。

伴随着多次并购,2014年至2017年众信旅游营收净利增幅分别达到1.85倍、1.13倍。

同时,截至今年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14亿元。

不仅如此,由于预付款增长较快,导致报告期内公司经营活动产生的……

来源:财经网 时间:2018/11/9 10:46:44 【财经
标签:张可 塞尔 徐佳 可转债 众信 旅游

英科医疗 11月6日晚间披露公开发行可转换公司债券预案,根据预案,此次发行可转债的总规模不超过人民币4.7亿元 , 每张面值100元人民币,按面值发行,期限为自发行之日起六年。

据《证券日报》记者了解,本次英科医疗公开发行可转债募集资金扣除发行费用后,将全部投资于“年产110.8亿只高端医用手套项目”。

英科医疗主营业务涵盖医疗防护、康复护理、保健理疗、检查耗材四大板块,其中,医疗防护产品主要包括一次性PVC手套与丁腈手套,也是公司最主要的产品。

对于此次拟公开发行可转债募集资金,公司方面表示,其最主要的目的就是通过新一步新建生产线,大幅增加公司高端医……

来源:财经网 时间:2018/11/7 15:32:31 【财经
标签:赵彬彬 可转债 医疗 手套 英科 项目

根据数据统计,上周共有10家并购重组项目上会,成为今年以来单周之冠;本周也将迎来6家,排在单周排行榜第二。

随着政策限制放开,多名券商投行人士表示,近期并购重组市场有回暖迹象,无论资本抑或并购标的对新政策兴致勃勃。

根据21世纪经济报道记者对Wind数据进行统计,10月是今年以来并购重组委审核家数最多的月份,共有20家。

具体而言,审核速度依“周”递进。

数据显示,截至11月6日,今年以来单周上会家数超过4家的,只有12周,占比31%。

而在上周共有10家经并购重组委审核,成为今年以来的峰值。

根据证监会截至11月2……

来源:财经网 时间:2018/11/7 15:01:23 【财经
标签:杨颖 易立 可转债 并购 审核 重组 上会

根据数据统计,上周共有10家并购重组项目上会,成为今年以来单周之冠;本周也将迎来6家,排在单周排行榜第二。

随着政策限制放开,多名券商投行人士表示,近期并购重组市场有回暖迹象,无论资本抑或并购标的对新政策兴致勃勃。

根据21世纪经济报道记者对Wind数据进行统计,10月是今年以来并购重组委审核家数最多的月份,共有20家。

具体而言,审核速度依“周”递进。

数据显示,截至11月6日,今年以来单周上会家数超过4家的,只有12周,占比31%。

而在上周共有10家经并购重组委审核,成为今年以来的峰值。

根据证监会截至11月2……

来源:网易财经 时间:2018/11/7 7:30:43 【财经
标签:易立 可转债 并购 审核 重组 上会

周五,两市大幅高开,随后横盘整理,个股普涨。

行业方面,券商、安防、多元金融、软件服务、仪器仪表、保险、电子信息、酿酒、交运设备、专用设备、高速等领涨;概念股方面,人工智能、生物识别、工业4.0、智能机器、智慧城市、云计算、大数据等涨幅居前。

目前市场处于超跌反弹的轮回之中,预计将构筑震荡箱体,操作上,短线关注流动性充沛的超跌品种。

白马股反弹:美的集团、涪陵榨菜、海天味业、格力电器、泸州老窖、五粮液、青岛啤酒等涨逾3%。

并购重组“小额快速”审核机制、按照行业实行并购重组“分道制”审核、IPO被否企业重组上市间隔期由3年调整为6个月、推进……

来源:新浪财经 时间:2018/11/2 12:36:45 【财经
标签:夏航 可转债 利好

1日,财政部和国家税务总局联合发文,拟将《中华人民共和国印花税暂行条例》上升为法律,并就《中华人民共和国印花税法 》公开征求意见。

专家认为,此次《征求意见稿》根据情况发展变化和税收征管实际,对部分税目、税率和纳税方式等作相应调整,在提升法制化的同时降低了社会的税收负担,有利于促进经济稳定发展。

同时,为灵活主动、便于相机调控,证券交易印花税的纳税人和税率调整由国务院决定,对维护股市长期健康发展有重要意义。

对于证券交易印花税,征求意见稿中并未直接修改税率,仍是按照现行税率征收,这虽不符合当前市场对印花税调整的期望,但政策的规定却为日后可能出现的调整预……

来源:网易财经 时间:2018/11/2 8:02:21 【财经
标签:孙宏斌 贾跃亭 邓智毅 扎扎 相机调控 征求意见 可转债 印花税

伴随A股连续三日反弹,有可转债的部分公司股价和转股价之间的价差正在逐步缩小,投资者此时布局可转债,机会成本降低,避险功能尚存,为比较好的布局时机。

有可转债的公司,当股价持续下跌的时候,可转债的价格已经不再下跌,因为此时的可转债价格体现的就是债券的纯债价格,即此时的价格投资者已经不再希望股价能够上涨到转股价之上,投资者购买可转债,就当成是纯粹的债券,所以股价的涨跌与债券价格的涨跌基本没有关联。

但是当股价不断反弹,股价与转股价之间的差距越来越小,此时投资者看到了一线希望,认为股价如果能够超过转股价,可转债的价格就能超过100元。

所以本栏说,当可转债的……

来源:新浪财经 时间:2018/11/2 7:32:16 【财经
标签:陈靖 机会成本 可转债 股价 布局 时机

业内人士分析,尽管现下商业银行资本充足率可以达标,但呈下降趋势,未来一段时间内将持续面临资本紧张的压力。

根据银监会的过渡期要求,2018年底前,国内商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率需分别达到7.5%、8.5%和10.5%,而系统重要性商业银行则分别再加一个百分点。

截至目前,宁波银行、江阴银行、常熟银行、无锡银行、光大银行已先后公告可转债转股情况,据悉,宁波银行转股率最高,为2.73%,其他四家尚不足0.005%,光大银行仅为0.0003%。

根据商业银行此前发布的半年报来看,银行业资本充足率整体达标程度尚可。

具……

来源:新浪财经 时间:2018/10/24 10:30:41 【财经
标签:金诚 李茜 小银 可转债 优先股 郭益忻 资本
频频 “补血” 银行资本扩张大战硝烟再起

并且监管对于银行资本的约束是一个硬约束,所以银行补充资本金的压力比较大。

谈到银行密集补充资本的主要原因,苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙认为有三方面:一是银行资产大规模扩张,资本充足率不断下降,要达到监管要求的压力越来越大;二是一部分银行的坏账大量增加,消耗了大量资本,也需要补充资本金来满足监管要求;三是当前金融强监管的趋势依然没有改变,表外资产转向表内贷款业务,表内资产规模将可能快速扩张,补充资本金是为了下一轮信贷扩张储备弹药。

2017年以来,监管层加强影子银行表外资产回归表内,受资本充足率指标限制,商业银行资本补充压力进一步上升。

不仅……

事实上,在大发审委治下的近一年时间里,IPO发审的生态出现了诸多改变,一方面是上会审核否决率创出了历史新高,同时上会流程的纪律也被从严整肃;另一方面监管层对于在审企业的全流程监管,让拟IPO企业对申报上市变得更加谨慎。

21世纪资本研究院认为,大发审委的从严审核对于IPO生态的重塑,是IPO制度不断完善的关键一步,而伴随着市场通过近一年时间对新发审逻辑的适应,当下过会率可能将有所提升,但我们同时认为,大发审委的从严审核逻辑仍将在新一届发审委的“执剑”中得到延续。

过去一年里,大发审委带给市场最直观的感受是IPO否决率的直线上升。

相比之下,2014年I……

在莱格梅森资产管理公司,首席投资官比尔·米勒很早就认识到以现金流衡量一家公司。

当米勒将现金流引入思考公司的时候,遂发展了现金流经济学。

现金流经济学特别适合新经济公司,而新经济公司又以高科技公司为代表。

尽管米勒承认“没有资产密度”的公司能够更快地开始产生自由现金流,但他说,即使在新经济中,实物资产仍然能够增加许多价值。

米勒认识到,像旧经济的先辈一样,良好的硬件、软件、网站以及其他新经济企业“随着时间的流逝具有加大的安全边际,安全边际不是静态的”。

从长远来看,预期收入增长将转化为利润和自由现金流的增长。

根据经……

网秦重组管理团队,CEO许泽民等多位高管辞职

近日,凌动智行 在官方网站投资者关系页面发布消息称,9月14日,其与中植高科海外投资有限公司 签署下一项新的协议,同时管理团队发生变动,其中CEO许泽民辞职,Jia Lian将担任代理CEO,领导公司运营。

该消息还称,凌动智行与中植高科签订非约束性谅解备忘录,进一步开展商务合作。

凌动智行承诺将同方发行优先票据和网秦国际公司股票抵押给中植高科,作为中植高科持有可转债的附加证券。

此前,网秦曾在2016年公布中植高科同意以私募的方式认购总额为2.2亿美元的网秦发行的可转债。

可转债的年息为8%,而中植高科有权将可转债以每美国存托股票 6美元……

新京报快讯 凌动智行 在官方网站投资者关系页面发布消息称,9月14日,其与中植高科海外投资有限公司 签署下一项新的协议,以及管理团队的变动,其中CEO许泽民辞职,由Jia Lian担任代理CEO,并将重组管理团队,领导公司运营。

此外,凌动智行宣布,公司总裁兼总法律顾问贾斯廷·陈 和CFO吴疆已辞职,许泽民和Justin Chen也已经辞去董事会成员职务。

中植高科董事长竹艳的董事地位也被由中植高科指定的Vincent Wu取代,后者成为中植高科在凌动智行董事会的代表。

凌动智行承诺将同方发行优先票据和网秦国际公司股票抵押给中植高科,作为中植高科持有可……

出师不利的背后连续两次发行可转债均以失败告终,来伊份如此“出师不利”的背后有着怎样的原因?证监会发布的审核结果显示,来伊份可转债被否的原因主要系前次募投项目建设进度及实际效益均低于预测;报告期发行人扣除非经常性损益净利润、主要产品毛利率持续降低,扣非净资产收益率水平大幅下降等。

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端来伊份成第四家可转债被否企业 “零食第一股”升级之路再添变数来伊份增收不增利,一个重要原因是对线上电商业务和新市场加大投入和培育,短期内对公司利润造成一定影响。

根据证监会官网信息显示,证监会发审委在第115次工作会议上对来伊份的总额为5……

来源:新浪财经 时间:2018/8/20 10:50:00 【财经
标签:来伊份 可转债 证监会 被否

兴全张亚辉:可转债估值已处合理区间中国证券报□本报记者黄淑慧兴全可转债基金经理张亚辉近日表示,下半年的宏观经济数据可能会彰显出中国经济的韧性,而无论是可转债还是个股的估值,多数都已处于较为合理的区间,只是短期受到今年以来市场整体下挫影响而信心层面较为不足。

张亚辉表示,不可否认的是,外部因素的影响将会持续相当长的时间,这对于A股市场也会形成一个较为长期的利空。

”张亚辉强调,“目前市场比较担心的去杠杆可能会给经济增长带来一定的制约影响,监管层也已经做出了微调,我们应该对经济增长予以更多的信心。

”张亚辉表示,从国际经验来看,去杠杆的过程都将十分痛苦。<……

来源:新浪财经 时间:2018/8/17 8:50:50 【财经
标签:张亚 张亚辉 可转债 估值

来伊份5亿可转债发行遭否:主营乏力 IPO募投不及预期由于2017年经营业绩下滑、IPO募投项目未达预期,来伊份筹备半年多的可转债发行计划遭发审委否决。

证监会8月6日晚间发布的审核结果显示,来伊份可转债被否的原因主要系前次募投项目建设进度及实际效益均低于预测;报告期发行人扣除非经常性损益净利润、主要产品毛利率持续降低,扣非净资产收益率水平大幅下降等。

”5亿可转债发行一波三折后被否2017年11月27日,上市刚满一年的来伊份对外发布一则拟发行A股可转债公告,计划募资总额不超过7.3亿元,期限6年,将用于连锁经营网络新零售升级建设项目、信息管理系统升级建设项目。<……

来源:新浪财经 时间:2018/8/16 10:10:56 【财经
标签:朱丹 来伊份 可转债 募投 预期 发行

再融资新规实施以来,备受上市公司青睐的可转债年内有4单被否,通过率从去年的九成多降至不到八成。

”可转债审核尺度收紧随着定增融资持续降温,可转债融资迅速增长,日渐成为上市公司再融资的重要组成部分。

截至8月15日,年内已有4家公司的可转债发行申请被否,3家暂缓表决,3家取消审核。

而去年全年,仅有3家公司的可转债被否,1家暂缓表决。

⊙徐蔚 ○编辑 李剑锋投行人士表示,再融资发行审核已呈现趋严态势。

数据显示,今年以来定增申请被否决的上市公司共有6家,否决率达17.6%,而去年同期否决率仅2.4%。

7月30日,南京……

来源:新浪财经 时间:2018/8/16 6:53:43 【财经
标签:可转债 通过率 审核 被否 融资 去年

活动预告:2018年网易经济学家年会夏季论坛将于8月26日在北京举行,届时,包括诺贝尔经济学奖得主托马斯·萨金特在内的经济学大咖将共议中国及世界经济问题。

在这种国家前途尚且难料的情况下,我们普通人在国内的基金投资能否独善其身?如果有,是要投资哪些类型的基金或者是哪些品种才可以对冲此类的超级大的系统性风险?是高息美圆债?资源类大宗商品?美国房地产基金?高科技企业指数?还是国内的刚需消费类企业?曾令华:?贸易战和全面对抗都是可能的系统性风险,甚至已经在发生。

比如,本身具有债底保护的可转债,比如股票中的消费类企业,再比如,运用对冲手段的基金,如市场中性,CTA策略基……

来源:网易财经 时间:2018/8/15 13:43:57 【财经
标签:托马斯·萨金特 诺贝尔 席文 可转债 贸易战 基金

募集失败渐成趋势8月11日,银河基金公告指出,截至今年7月17日基金募集期限届满,银河可转债债券型基金未能满足基金合同规定的备案条件,因此基金合同不能生效。

本报记者姜诗蔷北京报道8月以来,中金金益债券型基金、银河可转债债券型基金等多只债券基金宣告基金合同不能生效。

“现在的行情下债券基金募集依然较为艰难,与之前相比没有很大改变。

该基金从今年4月18日开始募集,原定募集截止日为5月18日。

不过随后该基金曾经两次延长募集期,分别延长至6月19日和7月17日,最终该基金未能满足条件成立。

由于今年以来A股震荡调整,可转债亦在正股……

来源:新浪财经 时间:2018/8/14 7:26:08 【财经
标签:可转债 募集
管清友:中国式金融机构全景图

1、股权融资主要融资方式是IPO,增发,可转债、可交换债以及并购重组。

2017年IPO募资2301.09亿元,增发募资1.27万亿元,可转债及可交换债募资1854.5亿元,并购重组交易金额2.3万亿,其中上市公司作为买方的交易金额超过70%。

在可交换债市场上,2017年共有35家券商承销可转债,其中华泰联合、中信证券、国泰君安是承销金额破百亿的三家券商,分别为177.53亿、172.13亿、134.2亿元。

若从承做家数大于10的券商中来看,2017年过会率排名前五的券商分别为中信建投 、华泰联合 、东吴证券 、国泰君安 以及民生证券 ,过会率分别……

来源:搜狐财经 时间:2018/8/13 23:37:26 【财经
标签:摩根 高华 办法 可交换债 并购重组 国泰君安 可转债 过会率

究其原因,则是由于公司逾5亿元的可转债事项被证监会否决。

对于近期经营业绩持续承压的来伊份而言,可转债被否对于公司无疑是一个不小的打击。

首发募投项目效益引关注 8月7日,来伊份发布公告称,公司申请的公开发行A股可转换公司债券遭到了证监会的否决。

来伊份表示,8月6日,证监会第十七届发行审核委员会2018年第115次工作会议对公司公开发行A股可转换公司债券申请进行了审核。

在此背景下,证监会要求来伊份说明公司募投项目实际建设周期、实际效益和预测存在较大差异的原因合理性,以及此次募集资金效益的预测依据是否准确、谨慎等。

可转债募投……

来源:搜狐财经 时间:2018/8/8 1:06:30 【财经
标签:王飞 来伊份 可转债 证监会 净利润
来伊份5亿可转债折戟,“零食第一股”增收不增利

8月6日,来伊份发布公告称,其早前于去年11月发布的可转债发行预案,未获得证监会通过。

去年11月,来伊份发行可转债初步预案为融资7.3亿元,而由于可转债市况每况愈下,今年3月,来伊份就将可转债的募资金额调整为5.3569亿,同时,项目拟以募集资金的投入金额也作了相应的调整,由原来的5.243亿元和2.057亿元分别下调至3.8364亿元和1.5205亿元。

不过,调整之后的来伊份的可转债方案依然没能被通过。

事实上,来伊份可转债发行被否,或许是受制于来伊份未来的发展的持续性。

公司希望通过可转债募资发展新零售网络升级,但是上市之后来伊份的……

来源:搜狐财经 时间:2018/8/7 21:07:45 【财经
标签:来伊份 可转债 出现了
分级基金最后一轮下折狂潮显现?

其中,设置0.45元下折阈值的有银华可转债、东吴可转债、招商可转债三只可转债基金;设定0.4元阈值的只有嘉实多利债券基金;设定0.3元阈值的是华安沪深300分级基金;设定0.27元阈值的是浙商沪深300分级基金;设定0.1元阈值是国联安双禧100分级基金;设定0.2元阈值的是建信双策略分级基金和南方消费分级基金;剩下的有下折条款的116只基金的下折阈值均为0.25元。

8月2日、3日、6日短短三个交易日,业内就有6只分级基金发生了下折。

上海一家大型基金公司内部人士对第一财经称,新一轮分级基金下折潮正在上演,但这样的规模和量级的下折潮以后可能就不会再有了。

……
来源:网易财经 时间:2018/8/7 8:05:41 【财经
标签:席文 可转债 分级 基金 下折

再融资悄然转向 定增降可转债增来源:证券日报前7个月,A股公司完成191次定增,融资5305亿元,同比分别下滑35%、26%■本报记者左永刚今年以来,A股上市公司再融资 数据显示,上市公司再融资已经实现转向。

经分析上述三组数据,联讯证券分析师彭海在接受《证券日报》记者采访时表示,从数据变化来看比较符合之前的政策导向,2017年2月份证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》 部分条文进行修改并实施,上市公司的定增实施更加严格,鼓励上市公司通过可转债等方式融资。

业内人士普遍认为,虽然可转债总体发行规模不大,但A股再融资市场的转向趋势比较明显,在前期监管层的政策引……

来源:新浪财经 时间:2018/8/7 7:55:39 【财经
标签:于正 郭建 细则 可转债 融资 转向

在此之前不久,农行千亿级定增计划、张家港银行可转债、贵阳银行及宁波银行优先股等上市银行再融资均陆续过会,唯独南京银行成了定增遭证监会否决的首家银行,而这之中,南京银行的整体资本充足情况最为紧迫。

南京银行140亿元定增落空 高资本消耗模式亟待改变《投资者报》记者 占昕作为国内首家定增被证监会否决的银行,南京银行应该寻求更多资本来源,同时向轻资产模式转型7月30日,一则定增被否的公告将近年发展迅速的南京银行从“天堂”拉回到了“人间”。

定增落空 资本告急7月30日晚间,南京银行公告称,其非公开发行股票申请未获证监会核准通过,公司将在收到证监会相关正式文件后另行公告。……

来源:新浪财经 时间:2018/8/6 8:09:33 【财经
标签:杨群 证监会 可转债 优先股 资本 南京 定增

股份行债转股将提速根据《商业银行新设债转股实施机构管理办法 》 规定,金融资产投资公司注册资本最低为100亿元人民币。

今年随着上述《办法》落地,债转股实施细则缓释了银行资本高计提压力,拓宽了资金来源渠道。

股份制银行申请设立债转股实施机构正初露端倪。

昨日,平安银行公告显示,该行在做资本缺口测算假设条件时,提出拟在2019年前以自有资金出资50亿元,设立债转股金融投资子公司。

平安银行是在昨日发布的“关于公司公开发行可转债申请文件反馈意见的回复”公告中透露出上述信息。

迄今为止,已有五大国有银行相继成立债转股金融投资子公司,签……

来源:网易财经 时间:2018/8/4 8:01:00 【财经
标签:郭晨 办法 债转股 可转债
多个项目IPO退出受阻,这家外资私募基金在华遭遇魔咒

在基金成为丸美工商登记在册股东之日起的60个月内,丸美还不能够完成合格上市的话,孙怀庆、王晓蒲必须要回购基金持有的全部股份。

私募基金L Catterton Asia 一直以来在消费品投资领域都享有盛名,其LP名单中有全球最大的奢侈品集团LVMH。

但眼下,这家基金恐怕要在中国市场渡过一段低迷时期了。

招股书显示,发行前持有丸美股份的股东共有3名:孙怀庆是控股股东,持股比为81%,占绝对优势;L Catterton Asia 占股10%,为第二大股东;孙怀庆的妻子王晓蒲持股9%。

“它就是手里握着一把钱,唯一的任务就是赚回来更大一把钱”,业……

来源:财经网 时间:2018/8/3 19:03:07 【财经
标签:阿诺 孙怀庆 可转债 基金

对于南京银行再融资被否,业内主要存在五大猜测,记者采访行业人士,做逐一分析:一是融资向未上市银行倾斜?二是银行再融资收紧?三是可转债优于定增?四是倒逼内源资本补充?五是南京银行自身原因?“我行的发展基础、目前现状和预期前景都很好,不会由于一件意外事件而产生根本性变化。

南京银行定增被否,这是银行再融资首次遭否,业界给出五大猜想原创: 马传茂南京银行140亿元非公开发行预案在昨晚被证监会否决——7月30日晚的这一则消息,今天还没有淡出行业人的视线。

在此之前,农业银行千亿定增、张家港行可转债、贵阳银行及宁波银行优先股等上市银行再融资均陆续过会。

”猜测二……

来源:新浪财经 时间:2018/8/1 7:37:28 【财经
标签:王涵 小银 可转债 五大猜 融资 南京 定增

2017年2月,海澜之家创始人周建平之子周立宸接任,少掌门上任后海澜之家营销方式发生了众多的变化。

在所有男装品牌的转型中,海澜之家怕是最受热议。

7月19日,海澜之家公布可转债认购结果,根据缴款显示,计划网上认购13.77亿元,但是实际网上缴款为9.76亿元,弃购金额达到4.01亿元,占网上认购金额之比约29%。

海澜之家本次可转债转股价为12.40元,而截止7月17日,海澜之家股价并未出现大幅下滑,弃购的提法,并无资本市场的解释。

业绩增速乏力海澜之家本次发行的可转债的规模为30亿元,根据当初的计划,此次可转债的募资将被用于产业链信息化……

来源:搜狐财经 时间:2018/7/23 21:37:36 【财经
标签:周建平 周立 于海 奔跑版,兄弟 海澜之家 供应商 可转债 转型

其中,华安中证定向增发、国投瑞银瑞盛基金今年以来净值下跌幅度超过20%,10只定增基金的跌幅超过10%。

业内人士分析,定增主题基金今年以来业绩表现不佳与定增解禁股表现不佳相关。

去年5月,证监会修改上市公司股东减持规定,定增基金开始全面遇冷,今年以来仅成立了一只定增基金,而更多的定增基金将陆续到期,之后的选择也多以转型为主。

定增基金业绩堪忧 七成净值下跌证券时报记者 应尤佳定增基金今年的日子不好过,70%的定增主题基金净值下跌,有的基金年内跌幅超过了20%。

2017年可转债发行家数为23家,可转债募集资金602.7亿元,而今年以来截至……

来源:新浪财经 时间:2018/7/17 6:50:59 【财经
标签:可转债 年以来 基金 定增 今年

此外,李思思也表示,在目前市场整体环境较为疲弱的背景下,该私募机构在看好中报业绩预喜个股的同时,对于一些价格已经充分反映股价下跌预期的可转债品种,以及类似要约收购、大股东实质性增持、上市公司股份回购等机会也持积极态度。

而在近期股指起伏不定、个股整体表现较为弱势的背景下,目前不少私募机构也在挖掘一些另类的绝对收益机会。

在此之中,中报预喜、次新股、可转债等板块,明显受到一些私募机构青睐。

剑走偏锋捕捉另类机会值得注意的是,在目前机构投资者整体实现绝对收益的难度持续高企的背景下,一些私募机构也在另辟蹊径捕捉部分另类的结构性机会。

由于近一段时……

来源:新浪财经 时间:2018/7/12 7:21:31 【财经
标签:李思思 杨琪 背景下 次新股 可转债 机会 私募

优先股可转债成亮点据Wind数据统计,今年上半年99家券商投行股债总承销金额达26610.2亿元,其中,中信证券、中信建投证券、中金公司位列前三名,总承销金额均超过2000亿元,实现同比正增长。

债券承销金额过百亿的券商共33家,同比增长1家;承销债券超过100只的券商有13家,去年同期有6家。

券商投行上半年业绩日前出炉,总体来看,上半年近百家券商投行总承销金额与去年持平,但股权承销短期承压,债券承销明显回暖,可谓“冰火两重天”,投行各项业务的集中度都进一步提升。

此外,还有4家券商投行总承销额超过1000亿元,分别为招商证券、国泰君安证券、华泰证券……

来源:新浪财经 时间:2018/7/3 8:31:59 【财经
标签:张志鹏 年同期 优先股 可转债 承销 券商

部分基金公司延长募集公告连连发布,5月以来平安大华旗下3只债券基金延长募集,银河基金旗下可转债基金两度延长募集,显示债券基金发行仍然颇为低迷。

另一方面则有基金两度延长募集,银河可转债自4月18日开始发行,原定截止日期5月18日期满后,大概率由于未满足成立条件,该基金将发行截止日期延长至6月19日,然而本周银河基金再次宣布将募集期延长至7月17日,法定三个月发行期顶格用完。

■本报记者 刘庆华债券基金大面积延长募集据《金融投资报》记者不完全统计,6月以来截至21日,已有13只基金延长募集,其中有6只为债券基金,1只为偏债混合型基金,包括平安大华合悦定开债、银河可转……

来源:新浪财经 时间:2018/6/22 7:35:00 【财经
标签:可转债 募集 延长 发行

新三板公司发行的可转债整体票面利率大多都在6%以上,有的甚至超过10%。

自去年9月22日《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则 》出台以来,新三板成功发行双创可转债的挂牌公司仅有合佳医药、紫科环保等6家公司,还有21家公司披露了可转债发行预案。

发债利率高于A股公司据统计,目前已经成功发行双创可转债的公司有合佳医药、紫科环保、旭杰科技、君实生物、伏泰科技及蓝天环保,其中蓝天环保、旭杰科技及伏泰科技是最早一批尝鲜的公司。

已公布的资料显示,可转债的票面利率都在7%以上,佳维股份拟发行的可转债利率高达10%。

一般来说,上市公司发……

来源:新浪财经 时间:2018/6/8 8:16:11 【财经
标签:新三板 可转债 利率 发行

龙头优势突出相比中小房企,龙头房企的融资规模和融资成本优势突出。

作者:董添今年以来,多家房企发布可转债融资计划。

新城控股副总裁欧阳捷日前表示,截至今年一季度,120余家上市房企平均负债率超过80%,去年则不到80%。

其中,恒大、碧桂园等龙头房企发行规模多为百亿元级别。

业内人士称,从目前情况看,大型企业获得融资相对容易,中小房企获得融资难度加大。

融资规模和成本的差异,导致房企分化加剧,行业集中度将进一步提升。

以*ST松江为例,其控股子公司江西松江智慧城市建设发展有限公司的两全资子公司江西松江信息技术有限公司……

来源:新浪财经 时间:2018/5/31 7:18:16 【财经
标签:欧阳捷 郭建 优势突出 可转债 一季度 房企 融资 龙头 开发

事件:公司拟发行可转债不超过15亿元,用于橡胶减震和新能源电池冷却项目;公司子公司美国ACUSHNET成为特斯拉新能源车型电池冷却系统密封类产品的批量供应商;公司发布2018-2020年股东回报规划。

公司发布可转债预案,加码主业,拥抱内生增长。

公司拟发行可转债不超过15亿元,用于橡胶减震项目 新能源电池冷却项目 ,3亿募集资金补充流动性。

公司围绕橡胶件主业整合KACO、WEGU、TFH、Acushnet等全球领先企业,进军高端客户,有望成长为未来的汽车橡胶件大王。

冷却业务为公司中期业绩核心增长点,预计公司会加速TFH在国内的业务开拓……

来源:新浪财经 时间:2018/5/24 11:42:49 【财经
标签:大王 新能源 可转债 主业

2017年-2019年股东回报规划 为完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制,增加利润分配政策决策的透明度和可操作性,切实保护公众投资者的合法权益,根据《公司法》及中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 、《上市公司监管指引第 3 号一上市公司现金分红》 等相关法律、法规及规范性文件的要求,进一步细化《公司章程》中关于股东利润分配政策的条款,公司制定了《山东大业股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》 ,该规划已经公司第二届董事会第八次会议及2016年第一次临时股东大会审议通过。

六、本次发行摊薄即期回报及公司采取的措施 本次发行摊薄即……

来源:搜狐财经 时间:2018/5/13 22:37:59 【财经
标签:证券法 股东分红回报规划 可转债 发行

可转债推动新零售智慧升级,百亿产业基金助力品牌管理集团布局。

海澜之家主品牌复苏趋势延续,女装品牌爱居兔高速扩展。

男装主品牌18年一季度实现收入47.9亿元,同比增长9.5%。

净增门店20家至4523家,我们推算的平均店效同比增长约3.6%,品牌回暖趋势延续。

女装品牌一季度实现收入3.4亿元,同比增加71.8%。

公司启动全渠道零售系统项目加快O2O 门店布局,可转债项目过会,未来将进一步建设覆盖1000家重点门店的“精准营销系统”,抢占服装新零售首发优势。

公司与合伙方共同设立百亿产业基金,结合多方资源加强公……

来源:新浪财经 时间:2018/5/4 10:12:41 【财经
标签:可转债 品牌
津粤浙鲁缺席证监会首批“四板”名单,私募债风险未完全暴露

记者了解到,目前,各地区域股权市场已经基本完成跨区域经营整改,停止了私募债业务,不过私募债的风险尚未完全暴露,处置可能违约的私募债将是接下来一些地方股交市场的重要工作。

去年1月9日,证监会主席刘士余召集多部委和各地金融监管部门参加的清理整顿各类交易场所部际联系会议,其中要求省级政府按类别整合域内的交易场所,原则上一类一家,以保持必要规模,避免无序竞争。

随后,国务院办公厅发布了四板市场发展的纲领性文件《关于规范发展区域性股权市场的通知》 ,明确股交市场由省政府监管、承担风险处置责任,一省一家,证监会提供指导,制定全国统一的四板业务和监管规则。

私募债……

来源:财经网 时间:2018/5/2 22:01:26 【财经
标签:张云峰 滨海国际 可转债 私募 风险 证监

本报记者张欣培上海报道券商投行正遭遇一场寒冬。

在IPO低过会率、严审核以及非公开发行受限等之下,可转债与并购重组将成为重点。

Choice数据显示,去年一季度发行可转债的项目数量是3家,今年1季度可转债的审核家数是19家。

“其实并购重组也不好做,项目也不好找,审核也十分严格。

其中首发为1.54亿元,增发1.4亿元,可转债9420万元。

可以看出的是中信建投在首发、增发、可转债方面均有收获。

其中首发1.4亿元,增发0.58亿元,可转债2200万。

华泰联合在去年一季度首发数量排名是第19位,而在今年……

来源:新浪财经 时间:2018/4/27 7:16:04 【财经
标签:国元 张欣 并购重组 华泰联合 可转债 投行 项目 首发

《红周刊》特约作者张俊鸣“独角兽”登陆A股,由药明康德拔得头筹。

发行价“红线”给市场派定心丸参照药明康德,未来其它“独角兽”IPO的价格预计也很难逾越23倍市盈率这条“红线”,这形同给市场派发了定心丸,对“独角兽”的融资规模框定在一定范围内。

如2017年2月上市的康泰生物,上市一年之后便顺利发行了可转债,未来药明康德等“独角兽”如果有好项目需要资金,也完全可以比照康泰生物一样发行可转债来满足自身融资的需求。

从更长远的角度来看,一些盈利水平不如药明康德的“独角兽”,未来上市时可能面临突破23倍市盈率约束的要求。

不过,在闪电上市的同时,……

来源:网易财经 时间:2018/4/21 9:31:35 【财经
标签:杨倩 张俊 济公 红周刊 药明康德 资规模 市盈率 可转债 独角兽 上市

事实上,且不论此次终止发行可转债对氢燃料电池项目建设带来的影响,大洋电机的氢燃料电池项目在推进中也需要面对氢燃料电池汽车在国内还需一段较长的推广期、氢燃料电池的生产成本高昂等方面的挑战。

去年,大洋电机拟公开发行可转债募集不超过18亿元,用于建设氢燃料电池、新能源汽车动力总成系统等4个项目。

氢燃料电池业务布局待考《每日经济新闻》记者了解到,大洋电机拟发行可转债涉及的募投项目包括年产1.7万套商用车氢燃料电池系统建设项目、氢燃料电池技术研究院项目两个氢燃料电池项目。

2016年8月,大洋电机全资子公司通过认购全球燃料电池龙头巴拉德公开发行股份,获得其9……

来源:新浪财经 时间:2018/4/12 9:25:43 【财经
标签:大洋电机 燃料电池 可转债 巴拉德 燃料 终止 发行

”上述分析师告诉记者,可转债的融资成本相对较低,在此前提下,260亿可转债的获批将有助于平安银行未来资本金短板的补齐,“如果这一关键短板得以补齐,银行的对公客户服务能力将显著增强,有利于深化对公业务行业化转型和推动银行一般存款的持续稳定增长,改善银行负债结构。

经济观察网 记者 李意安 3月26日, 平安银行发布晚间公告称,收到中国银监会《中国银监会关于平安银行公开发行A 股可转换公司债券相关事宜的批复》 ,中国银监会同意其公开发行不超过260亿元人民币的A股可转换公司债券,在转股后按照相关监管要求计入本行核心一级资本。

从2017年7月平安银行拟发260亿可转债……

来源:搜狐财经 时间:2018/4/2 17:53:38 【财经
标签:可转债 银监会 有利于

拟发行可转债加码热电、海上风电项目,公司有望受益京津冀环保加压、雄安新区建设带来的区域性机会。

2017年12月公司发布可转债发行预案,拟募资不超过20亿元,用于建设遵化热电项目 、乐亭菩提岛海上风电场。

2016年底邢台热电 实现双机投产,承德热电 分别于2017年9月、11月正式运营,截至2017年底公司控股运营装机780万kW,同比增加21.68%。

公司积极布局热电联产项目,有望充分受益于京津冀环保、电代煤推广和雄安新区建设带来的区域性机会。

公司拟与中核技投、神华集团、浙能电力共同投资设立中核河北核电有限公司,进行第四代核电技术行……

来源:新浪财经 时间:2018/3/29 16:02:53 【财经
标签:海上风电 可转债 热电

3月22日,宁波银行募资金额不超过100亿的优先股非公开发行计划,获得当地银监部门的批准,同期,其2018年第一期100亿金融债券发行完毕。

长江商报记者统计发现,2018年以来,上市银行中已有农业银行、南京银行和宁波银行拟通过定增计划共募资1240亿,建设银行、上海银行、招商银行通过非公开发行优先股募资的1075亿元已启动挂牌转让。

”多家城商行、商业银行发行可转债继2017年12月5日100亿可转债上市售罄之后,宁波银行2018年第一期100亿金融债券发行于2018年3月22日发行完毕,而其多项融资计划还在“路上”。

宁波银行公告显示,公司拟非公开……

来源:财经网 时间:2018/3/26 8:55:25 【财经
标签:优先股 可转债 宁波银
海澜之家陷断舍离困境 “男人的衣柜”存货太多

“男人的衣柜”存货太多 海澜之家陷断舍离困境本报记者 张杰 北京报道以“男人的衣柜”自居的海澜之家,在业绩增速下滑以及高库存的持续压制之下,最终在可转债获批的背景下缓了一口气,不过还是难逃遭机构抛售的命运。

3月20日,海澜之家公告称,公司发行可转债申请获证监会审核通过。

近两年,困境中的海澜之家四处扩张门店以及多方寻求合作,但高库存的发展困境依然不能缓解,这到底是为什么?而在遭遇机构及散户低调逃离的背后,海澜之家到底遭遇了怎样的发展困局?获批可转债却遭资本逃离积极布局并持续打造产业链的海澜之家似乎有做大之势,然而机构投资者和散户好似都不买账。

按照通……

来源:新浪财经 时间:2018/3/24 11:40:22 【财经
标签:张杰 华夏时报 可转债 净利润 海澜 之家 存货

聚焦·银行融资■本报记者吕东随着上周农行高达千亿元定增方案的披露,2018年的上市银行再融资也将再度成为市场焦点。

此外,从2017年至今,A、H两地上市银行共发布了22笔二级资本债发行公告,通过发行二级债已完成的融资规模合计约3870亿元。

除刚刚宣布通过非公开发行融资千亿元的农行外,平安银行将通过发行可转债及二级资本债融资两种方式合计融资560亿元。

从融资工具类型来看,可转债是被上市银行采用最多的一种方式,2018年以来,已有常熟银行、江阴银行、无锡银行3家上市城商行完成可转债发行,截至目前,银行中待发的可转债规模已达近1900亿元。

来源:新浪财经 时间:2018/3/20 8:57:29 【财经
标签:张文 周农 可转债 融资 资本 上市 亿元

徐承远认为,商业银行外源资本补充渠道 主要包括发行二级资本债券、发行可转债、优先股、定增、配股等。

东方金诚首席分析师徐承远昨日对《证券日报》记者表示,对商业银行而言,补充资本既有达标压力,又有业务发展之需。

除了发行优先股之外,IPO和发可转债也受到上市银行的格外青睐。

3月12日,中国银监会等五部门联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》 ,支持银行补充资本工具创新。

第一,从达标压力来看,近年来,受资产质量下行、利差收窄等因素影响,商业银行盈利水平下滑,内源资本补充能力下降。

同时,随着监管趋严,商业银行此前通……

来源:新浪财经 时间:2018/3/19 7:22:21 【财经
标签:金诚 张文 小银 优先股 可转债 商业

波动率是可转债期权价值的体现,如何利用波动率寻找可转债的价值洼地。

正股波动率反应了正股价格的波动情况,而隐含波动率是可转债期权价值的一种体现,因此可以根据正股波动率与隐含波动率的关系来判断可转债的估值情况: 当隐含波动率相对正股波动率较低时,可转债期权价值被低估; 当隐含波动率相对正股波动率较高时,可转债期权价值被高估。

由于隐含波动率存在较多异常值,因此东吴金工采用替代方法,构建新的估值指标: /(|理论期权价值|+|可转债期权价值|)。

当可转债期权价值相对较低时,可转债价格被低估,此时以较低价格买入可转债,当可转债期权价值回归正常水平时可以获利……

来源:新浪财经 时间:2018/3/14 16:19:02 【财经
标签:析土掘金 可转债 价值

此外,公司公告拟发行可转债,募集资金总额不超过10.5亿元,用于收购新东港药业45%股权。

采购联合体和各级医疗机构要将其纳入与原研药可相互替代药品目录,优先采购和使用。

公司发行可转债将用于收购新东港45%股权,可强化对其管理并增厚业绩。

公司本次拟发行的可转债总额为不超过10.5亿元人民币,用于收购新东港45%股权。

财务方面,报告期内销售费用同比增长66.41%,剔除合并范围变化影响后增幅61.29%,主要系两票制高开所致,剔除两票制影响后增幅约19%;管理费用同比增长28.65%,剔除合并范围变化影响后增幅19.14%,主要系研发费……

来源:新浪财经 时间:2018/3/14 15:42:40 【财经
标签:新东港 原研药 两票制 可转债 医疗

资本压力加剧 A股银行今年已披露 再融资4200亿杨佼非标资产回表、不良贷款真实暴露、资本压力加剧的商业银行,在监管的鼓励之下,迎来了再融资的有利时机。

和农行一样,A股26家银行中,除了未披露数据、新近上市的3家外,其他23家的资本充足率全部高于监管要求。

除了新近上市的成都银行,以及没有披露数据的吴江银行、常熟银行之外,A股26家上市银行中,其他23家银行资本充足率不仅全部达标,而且部分股份制银行、农商行的资本充足率还都处于相对较高状态。

不过,相对于国有大行、农商行,股份行、城商行的资本充足率虽然也高于监管要求,但总体却面临一定压力。

来源:新浪财经 时间:2018/3/14 8:10:05 【财经
标签:谢海 可转债 充足率 融资 资本 披露 压力

但记者以上市日为标准统计发现,2018年至今以定增为主的股权再融资的募资总额,与去年同期相比缩减约一半,与此同时,优先股、可转债等再融资手段的募资规模却大幅上升,A股市场再融资格局正在重塑。

再融资多路径并举进行2018以来,在定增规模缩减过半的同时,优先股、可转债等再融资手段的募资规模却直线上升。

例如,通过股权融资和可转债的方式补充核心一级资本,通过发行优先股的方式补充其他一级资本,通过二级债等方式补充二级资本。

此外,优先股不受再融资18个月的时间间隔 ,即前次再融资无论是什么产品,本次发行优先股均不受18个月间隔时间的限制,且下次再融资即使选择……

来源:新浪财经 时间:2018/3/14 7:22:13 【财经
标签:张文 去年同期 优先股 可转债 融资 定增

新型“补血”工具扩充目前,我国银行的资本补充工具品种相对有限,主要包括普通股、转股后的可转债、优先股和二级资本债券等,而可以称之为“资本补充债券”的品种,仅有二级资本债券一种。

银行大补资本 五部委支持补充工具创新第一财经日报 记者 宋易康影子银行的作用之一便是规避资本监管。

3月12日,银监会、人民银行、证监会、保监会和国家外汇局联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》 ,支持银行补充资本工具创新。

无独有偶,2月27日,央行就规范银行业金融机构发行资本补充债券发布2018年公告第3号,打开了新型资本补充工具闸门—&mdash……

来源:财经网 时间:2018/3/13 9:01:50 【财经
标签:塞尔 小银 可转债 资本 工具 补充
A股史上最大规模,农行1000亿再融资!不要怕,这不是“抽血”

机构上调目标价至5.75元申万宏源证券将农业银行纳入A股银行龙头组合首选,其报告称:此前市场对农行再融资一直有所预期,3月12日增发方案本身没有任何市场担忧的利空因素,重大靴子终于落地。

不存在“市场抽血”效应申万宏源对此点评称:农行定增是解决历史遗留问题,已酝酿多年,并不是今年市场杞人忧天的银行“再融资潮”的开端,更不意味着别的大行也需要再融资。

农行IPO时间较晚,2011年工、中、建行配股农行并未参与,与另外三大行一直存在资本缺口,本次定增,完全是为了解决长期历史遗留问题,绝大部分银行目前资本水平充裕,在当前风险资产增速放缓的大背景下,并不存在普遍的股权再融……

来源:搜狐财经 时间:2018/3/13 8:52:18 【财经
标签:塞尔 靴子 行龙 巴塞尔协议III 可转债 农行 融资
1000亿再融资!农行或刷新A股史上最大规模定增纪录

此外,12家A股上市银行再融资计划尚未完成,包括:4家银行尚未完成的定增预案,涉及资金1550亿元;3家银行尚未完成的优先股发行预案,涉及资金750亿元;7家银行尚未完成的可转债发行预案,涉及资金1915亿元。

农行今天抛出的千亿再融资 计划搅动市场!如果农行该定增预案最终实施,将成为A股历史上最大规模的再融资。

农行之后下一个补血的银行是谁?3月12日,农业银行公布了近千亿的定增计划,用于补农行今天抛出的千亿再融资 计划搅动市场!如果农行该定增预案最终实施,将成为A股历史上最大规模的再融资。

券商中国记者查阅发现,如果农行该定增预案最终实施,将成为A……

来源:凤凰财经 时间:2018/3/13 0:45:15 【财经
标签:南红 可转债 再融资 优先股 定增 农行

外源性补充方式方面,上述上市券商银行分析师指出,相比上市银行可以通过IPO、可转债、优先股等多种方式并举补充资本,未上市中小银行“补血”渠道比较有限,主要方式包括向大股东定增或发行二级资本债。

监管资本划分为一级资本和二级资本,一级资本又分为核心一级资本和其他一级资本,IPO、定增、可转债、优先股、二级资本债是当前银行进行外部资本补充的主要途径。

根据《商业银行管理法》相关规定,IPO、定增、转股后的可转债均可用于补充核心一级资本,优先股可用于补充其他一级资本,二级资本债可用于补充二级资本。

联讯证券分析师认为,银行未来存在较大补充资本金压力,一是20……

来源:新浪财经 时间:2018/3/9 8:22:32 【财经
标签:金实 塞尔 小银 巴塞尔协议III 可转债 优先股

华夏幸福:携手湖北银行 双方合作融资总量累计100亿华夏幸福公告,公司拟与湖北银行签署《全面战略合作协议》,建立长期战略合作伙伴关系。

经协商,协议各方于2018年3月2日签署《终止协议》,确认各方将不会继续《意向书》中所述的股权转让。

星徽精密:停牌系筹划收购跨境电商企业星徽精密公告,公司正在筹划重大资产收购事项,拟以发行股份及支付现金购买深圳市泽宝电子商务股份有限公司的股权,交易金额范围为8亿元-20亿元。

湘油泵:收购腾智机电100%股权 拓展新能源汽车零部件湘油泵公告,公司以自有资金分别受让许仲秋、罗大志、刘光明所持有的腾智机电98%、1%、1……

房企接连登陆资本市场或开启新一轮上市潮

可转债等将使融资方式更多元从融资方式来看,上市后可转债等融资工具的发行也可以为房企提供更多元化的融资渠道。

房企上市后通过可转债等多元化的融资渠道可以实现债务的低息换高息、长期换短期,进一步改善资本结构。

前两轮上市房企已成为行业中坚力量。

中国房地产市场发展至今,在经历了几轮房企上市潮后,目前绝大部分的TOP30房企都已完成上市,TOP50中上市房企数量也近8成。

历年来通过IPO和借壳在A股、港股资本市场上市的房企,如今基本都已成为中国房地产行业的中坚力量。

中国房地产市场发展至今,在经历了几轮房企上市潮后,目前绝大部分的T……

来源:搜狐房产 时间:2018/3/4 7:35:20 【房产
标签:富力 可转债 房企 上市
房企接连登陆资本市场或开启新一轮上市潮

房企上市后通过可转债等多元化的融资渠道可以实现债务的低息换高息、长期换短期,进一步改善资本结构。

历年来通过IPO和借壳在A股、港股资本市场上市的房企,如今基本都已成为中国房地产行业的中坚力量。

通过梳理2007和2013年左右的两轮房企上市潮,我们发现登陆资本市场可以获取更便捷高效的融资渠道,对房企规模发展和业绩表现的重要性不言而喻。

上市后,来自资本市场的直接融资可以为房企带来持续的资金支持,助力房企规模扩张、实现全国化布局。

同时,资本市场对房企2018年持有较高的盈利预期,以内房股为首的上市房企股价大幅上涨,其中股价涨幅最大的恒大和……

来源:搜狐财经 时间:2018/3/3 12:21:48 【财经
标签:富力 可转债 房企 上市 资本

在鲁政委看来,央行此番规范资本补充债券发行后,今年银行应该会使用较多新的资本工具去补充资本,包含转股条款的二级资本债也会很快面市。

央行日前发布公告,规范银行业金融机构发行债券补充资本行为,明确当触发事件发生时,资本补充债券可以实施减记,也可以实施转股。

分析人士称,这既是监管部门满足银行补充资本的需要,也是为了匹配国际监管要求的举措,不仅对补充资本债券发行进行规范,也开拓了新型的资本补充工具。

规范资本补充债券发行央行2月27日发布公告,对银行业金融机构发行债券补充资本行为进行规范。

在交通银行 金融研究中心首席银行分析师许文兵看来,这一……

来源:新浪财经 时间:2018/3/1 8:56:31 【财经
标签:塞尔 许文 可转债 资本 债券 补充 发行 工具 规范 央行
证券业展望:投资者机构化时代来临 资管回归主动管理

要点预览:一、发展趋势:多层次化、机构化、国际化1.资本市场多层次化,金融工具多样化2.投资者机构化时代来临3.资本市场国际化将大幅提高二、市场热点展望:着力于服务实体经济1.国企改革打开新空间2.稳增长与宽财政拓宽PPP空间3.“一带一路”建设给证券行业国际化提供了良好的平台三、证券业主要业务展望:各项业务基本平稳1.经纪业务:佣金率下滑速度放缓2.信用交易业务:由高增长转为常规增长3.投行业务:直接融资功能凸显IPO审慎推进,看好业务空间;公司债规模大幅下滑,可转债迎来机遇;严防违规式重组,影响财务顾问收入。

注:本文转自《中国证券》,原文标题为《稳健经营,强者恒强——2……

来源:新浪财经 时间:2018/2/19 20:19:51 【财经
标签:朱光耀 王晶晶 李曼 加拉 实施细则 可转债 佣金率 受益于 证券

虽然在2月9日银监会例行发布会上,银监会审慎规制局局长肖远企介绍的2017年末银行业资本充足率整体还在监管标准之上,但业内人士认为,银行面临的资本压力仍不容小觑。

来源:北京商报 “银行告别躺着赚钱”是近年行业常常感叹的一件事情,具体表现在净利润增速下滑、不良率攀升等,在2017年金融去杠杆和资本考核趋严政策等因素影响下,还有一个指标受到越来越多的关注,即资本充足率,不少银行面临压线甚至破线的危险,增加银行压力的是,给出六年过渡期的《商业银行资本管理办法 》 在2018年迎来“终考”。

“终考年”来临2月9日,在银监会新闻发布会上,肖远企通报2017年四季度主要监……

来源:新浪财经 时间:2018/2/12 7:30:02 【财经
标签:张文 程维 资本办法 可转债 银监会 资本 充足 压力

泓德基金认为,当前债券收益率已处高位,债市配置价值显现,其中可转债上升空间更为可期。

泓德致远的基金经理邬传雁表示,全球经济整体处于良好的增长趋势中,美国减税政策的逐步实施给美国经济带来新的活力;中国经济四季度仍然表现出较好的韧性,通胀压力仍然不大。

值得注意的是,尽管过去一年债券市场表现相对平淡,泓德基金依然在固收类产品上取得了不错的业绩。

据银河证券数据统计,泓德基金旗下固收类产品2017年平均收益达4.04%,在97家基金公司中位列第七。

他认为,相比普通利率债券,可转债未来的上升空间更为可期。

自去年下半年以来,因定增受……

来源:新浪财经 时间:2018/2/1 9:02:13 【财经
标签:可转债 基金 泓德

同时,进入2018年以来,银行整体经营向好,A股上市银行板块走势强劲,银行股市盈率已经处于近两年的高位,这同样为急需资本补的中小银行提供了较好的再融资环境。

在多项上市银行进行的再融资方案中,可转债成为了最受青睐的手段,绝大多数上市银行均以此种方式进行资本补充,而这与去年监管层对上市公司再融资做出的限制不无关系。

为了尽快解决资本不足问题,各家银行在今年年初就已开始布局再融资事宜,仅1月份就有多家银行发布再融资相关公告■本报记者吕东随着2018年的到来,作为实施《商业银行资本管理办法 》过渡期的最后一年,各家商业银行也到了资本充足率达标的“终考年”。

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来源:网易财经 时间:2018/1/30 7:50:14 【财经
标签:苏凤 杨倩 小银 资本办法 可转债 过渡期 资本 融资 上市

上证报记者昨日获悉,某上市银行正在筹划增发融资事宜,已与其主要股东进行沟通并获得支持。

”交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵告诉上证报记者,长期以来银行股估值处于偏低状态,股价在净资产以下,再融资会有些困难。

联讯证券银行分析师李奇霖发表的研报认为,在现有形势下,A股上市商业银行市盈率已处于近两年高位,超过2015年6月水平,股价相当可观,不妨采用可转债、定增等方式来补充资本金,为后续扩张奠定基础。

许文兵说,银行股价刚出现走稳回升态势,短期内还不太适合大规模启动再融资,但不排除有个别机构认为市场机会或者估值符合自身需求而启动。

过去……

来源:财经网 时间:2018/1/26 11:12:10 【财经
标签:塞尔 许文 巴塞尔协议III 可转债 融资 上市

上证报记者昨日获悉,某上市银行正在筹划增发融资事宜,已与其主要股东进行沟通并获得支持。

”交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵告诉上证报记者,长期以来银行股估值处于偏低状态,股价在净资产以下,再融资会有些困难。

联讯证券银行分析师李奇霖发表的研报认为,在现有形势下,A股上市商业银行市盈率已处于近两年高位,超过2015年6月水平,股价相当可观,不妨采用可转债、定增等方式来补充资本金,为后续扩张奠定基础。

许文兵说,银行股价刚出现走稳回升态势,短期内还不太适合大规模启动再融资,但不排除有个别机构认为市场机会或者估值符合自身需求而启动。

过去……

来源:网易财经 时间:2018/1/26 8:14:36 【财经
标签:文超 塞尔 许文 巴塞尔协议III 可转债 融资 上市

罕见态度:私募投资基金有望参与类REITs业务据了解,此次研讨会首先讨论了目前我国类REITs业务的重要作用、业务模式、运作架构,以及银监会1月5日发布的《商业银行委托贷款管理办法》和协会1月12日发布的《私募投资基金备案须知》对此项业务的潜在影响。

两周前,《私募投资基金备案须知》发布,规定三类情形不再备案。

投资界 获悉,1月23日,中国证券投资基金业协会 在北京召开了一场共计20余人出席的闭门会议,正式明确了私募基金可以综合运用股权、夹层、可转债、符合资本弱化限制的股东借款等工具投资到被投企业,形成权益资本。

此前的1月12日,《私募投资基金备案……

来源:搜狐财经 时间:2018/1/26 0:53:00 【财经
标签:金范 备案须知 参与类 可转债 私募 基金

优先股和可转债异军突起 再融资再掀变局文章来源:中国证券报·中证网Wind数据统计显示,截至1月17日,再融资募资金额达到1737亿元。

目前来看,再融资结构不断优化,优先股发行成为拉动1月份再融资的主力;配股和可转债表现亦不俗,募集金额数量分别为44.33亿元和229.70亿元,超过上月整月规模。

民享投资合伙人庞博指出,1月份再融资资金规模出现较大增长,一方面是金融去杠杆的大环境下,优先股、可转债等渠道符合监管发展直接融资的思路;再者,近期A股市场持续走高,不少上市公司市值有所回升,偏暖的行情提升了机构投资者的参与热情。

有银行对公业务人士告诉中国……

来源:新浪财经 时间:2018/1/18 11:22:56 【财经
标签:刘东 张伟 异军突起 可转债 融资 优先

这是历史业绩很好的基金,目前基金经理是傅鹏博和董理,傅鹏博是一位有9多年基金经理经验的老将,当过大学讲师、券商研究员...第一只债券基金:南方宝元。

那些“第一只”的基金,你知道吗?包子君来自微信公众号:包子君今天聊聊市场上的那些有意思的第一只各类型的基金:第一只行业主题的基金:博时行业主题。

当然不要以为这只基金是主题基金就所有偏见,其实这只基金业绩历史业绩非常好,尽管目前已经百亿规模了。

博时主题的现任基金经理王俊,是一位值得信赖的基金经理。

第一只支点式浮动费率基金:中欧成长优选。

第一批内地香港互认基金,包括广发行业领先……

来源:新浪财经 时间:2018/1/17 22:42:47 【财经
标签:傅鹏博 董理 夏回 可转债 基金 一只 主题
三七互娱可转债被否 拟购标的三年估值涨180倍

三七互娱可转债被否原因分析1、发行人2013年10月发起设立极光网络,2014年9月发行人将20%股权以0.075亿元价格出让给胡宇航。

热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易客户端疯了,疯了!估值3750万卖掉,三年后70亿买回来,证监会直接拍死,今年首单可转债被否……来源:投行老范可转债,一个风口上的融资工具。

投行老范分析:如果可转债发行成功,胡宇航在获得股权转让款后将其中60%的资金在二级市场购买发行人股票,14个亿的60%为8.4亿,当前市价,胡宇航获得股份比例在2%左右,占比并不大。

而三七互娱先用14亿现金收购胡宇航持有的其子公……

来源:新浪财经 时间:2018/1/16 20:34:08 【财经
标签:胡宇 范曾 投行老范 三七互娱 可转债 证监会 胡宇航 被否
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